巨人傑 - 交易心法與實戰策略精華

作者: 巨人傑 (我是交易員) 內容: 頂尖交易員的實戰經驗、心法與策略架構

第一部分：交易心理基礎

核心概念：部位決定觀點

你的部位決定了你的觀點，而不是市場本身

• 同一個行情，兩個世界：
  • 做多者：「終於拉回了！」(Bullish)
  • 做空者：「轉弱了，好險我跑得快」(Bearish)
• 這是交易者最容易陷入的認知偏誤

如何看見真實的市場

隱藏損益法

商品 (Symbol)  | 均價 (Avg Price) | 庫存 (Qty) | 損益 (P&L)
2408 南亞科    |    [隱藏]        |   XX張     |  [隱藏]

核心原則

• ❌ 不看損益
• ❌ 不看均價
• ✅ 只看持有幾張

為什麼有效？

• 隱藏損益，才能看見真實的強弱
• 避免被帳面盈虧影響交易決策
• 保持客觀判斷市場走勢

交易者的三大支柱

1. 資訊速度與回測研究

   • 付費資訊源的價值
   • 系統化的歷史數據回測

2. 對獲利保持麻木

   • 控制情緒波動
   • 避免過度興奮導致失誤

3. 終身學習

   • 交易是一輩子的學習旅程
   • 持續改進與適應市場

第二部分：期望值與成本結構

交易成本的真相

成本組成

• 交易稅 (Transaction Tax)
• 手續費 (Commissions)
• 滑價 (Slippage)
• 總成本 (Total Cost) = 龐大的營業成本

核心策略思維

1. 期望值為王

很多人問這門生意怎麼做？關鍵在於期望值是正的。

• 只要期望值為正
  • 就敢大量交易
  • 就敢放大部位
  • 規模化執行策略

2. 不必尋找神秘公式

• ❌ 不追求神秘的聖杯系統
• ✅ 重點是將公開資訊轉換為策略
• ✅ 透明資訊 + 系統化方法 = 優勢

公式

公開資訊 + 回測驗證 + 紀律執行 = 穩定獲利

第三部分：實戰案例

案例：記憶體報價的瘋狂十一月

背景

DDR4 16G 現貨價格趨勢

• Oct 31: +3.87%
• Nov 05: +4.09%
• Nov 07: +4.81%
• Nov 11: +4.23%

市場情緒

• AI 需求大增，市場極度看多
• 連續多日上漲，追漲情緒濃厚

關鍵轉折點：11/11 上午 11:00

現貨報價突然持平

• 11:00 AM: -0.18%（首次下跌）
• 這不是技術分析能解釋的
• 這是報價的轉折

資訊不對稱 = 獲利關鍵

時間線對比

Information Asymmetry = 獲利關鍵

教訓

• 資訊速度差異 10 分鐘 = 重大獲利機會
• 付費資訊源的投資報酬率極高
• 速度優勢在市場轉折點最為關鍵

第四部分：部位管理與心理訓練

放下對 K 線的執著

重要觀念

• 短線交易越密集，技術分析越無效
• K 線在極短線市場幾乎毫無意義
• 越短線的交易，越不要用技術分析來解釋

部位管理心法：大賺源於小試

三階段策略

極小部位測試 → 感覺順手 → 瘋狂加碼
    ↓              ↓
感覺不對       部位賺利潤
    ↓
立刻砍單

執行原則

1. 沒把握時：用極小部位測試 (Tiny Position Tests)
2. 感覺順手：瘋狂加碼，放大獲利
3. 感覺不對：立刻砍單，不猶豫

訓練大腦：痛苦與麻木的藝術

虧損 100 萬元

痛苦感：世界末日

• 要感覺像世界末日一樣痛苦
• 目的：培養紀律 (Discipline)
• 效果：避免重複錯誤

獲利 100 萬元

快樂感：無感 (Numbness)

• 要保持麻木，不過度興奮
• 目的：培養持倉力 (Holding Power)
• 效果：不會因小利而提前出場

核心原則

賠錢的感覺要放大，賺錢的感覺要縮小。這才能拉開你的風報比。

心理訓練目標

• 擴大風報比
• 提升交易紀律
• 強化持倉能力

第五部分：策略架構

策略架構一：將新聞轉化為邏輯

案例 1：新春開紅盤效應 (New Year Effect)

步驟一：新聞觀察

• 現象：過年後紅盤機率高
• 市場共識：新年效應

步驟二：回測驗證

• 動作：回測十年數據
• 策略：年前買進持有
• 驗證：統計勝率與期望值

步驟三：設定濾網（關鍵）

• 第二層濾網：不是每次都進場
• 規則範例：只在特定條件下執行

案例 2：散戶斷頭恐慌 (Margin Panic)

觀察

• 散戶斷頭，融資追繳
• 市場恐慌情緒蔓延

策略

• 規則：融資維持率 < 130% 時才進場
• 邏輯：極度恐慌時反向操作

行動建議

打開你的自選股，花一小時回測十年數據，這就是你的優勢。

策略架構二：常識推理

案例：破兆元交易量

問題設定

• 預估一兆 (Est. 1 Trillion)
• Question: 交易量破兆元代表什麼？

推理過程

• 使用常識判斷市場情緒
• 交易量暴增 = 情緒極端化
• 極端化 = 可能的轉折點

行動策略

• 破兆元 (Record Breaking)
• Day 1, Day 2, Day 3 觀察價格反應
• 制定對應策略

重點

這不需要內線，只需要常識。

交易如同買菜：尋找供需不平衡

類比思維

颱風來了 (Typhoon) = 事件/催化劑 (Event/Catalyst)

• 颱風 → 菜價飆漲
• 供給消失 → 價格暴漲
• 事件結束 → 價格回落

交易策略 (Trading Strategy)

• 颱風前：買進蔬菜相關
• 颱風中：持有等待高點
• 颱風後：賣出獲利

核心思考

兩個關鍵問題

1. 哪裡有需求未被滿足？
2. 哪裡供給消失了？

應用方法

• 觀察市場供需變化
• 找出不平衡點
• 在不平衡中尋找機會

總結：頂尖交易員的七大核心思維

1. 客觀性

• 隱藏損益數字
• 避免部位影響判斷
• 看見真實的市場強弱

2. 期望值導向

• 只做期望值為正的交易
• 不追求神秘公式
• 規模化執行優勢策略

3. 資訊優勢

• 投資付費資訊源
• 時間差 = 獲利關鍵
• 資訊速度勝過一切技術分析

4. 部位管理

• 小試 → 順手加碼 → 不對砍單
• 試錯成本極小化
• 獲利規模最大化

5. 心理訓練

• 放大虧損痛苦（培養紀律）
• 麻木獲利快樂（培養持倉力）
• 提升風報比

6. 策略系統化

• 將新聞/常識轉化為可回測的邏輯
• 回測十年數據驗證
• 設定明確的進出場規則

7. 供需思維

• 像買菜一樣思考市場
• 尋找供需不平衡
• 在失衡中捕捉機會

實戰檢查清單

交易前

• 這筆交易的期望值是正的嗎？
• 我的資訊來源夠快嗎？
• 我有回測驗證這個策略嗎？
• 進出場規則明確嗎？

交易中

• 我看的是部位還是市場？
• 我有隱藏損益數字嗎？
• 感覺不對時我會立刻砍單嗎？
• 感覺順手時我敢加碼嗎？

交易後

• 虧損時我有感到足夠痛苦嗎？
• 獲利時我有保持麻木嗎？
• 我有記錄並檢討這筆交易嗎？
• 這次經驗能轉化為策略改進嗎？

最後的提醒

交易是一輩子的學習旅程。

• 持續學習
• 保持謙遜
• 紀律執行
• 永不停止改進

關於作者

巨人傑 (Giant Jay)

• 專業交易員
• 《我是交易員》系列分享者
• 專注於資訊優勢、期望值策略與心理訓練

本文整理自巨人傑交易策略簡報內容