交易講座核心重點｜大賺小賠的心態與策略
📊 講者背景驗證
交易成績
- 近五年成交量約1兆新台幣
- 最低成本約8.92億（手續費1.425億 + 交易稅7.5億）
- 核心關鍵：期望值為正，所以敢大量交易、敢放大部位
🎯 一、交易策略尋找方法
核心觀念：賺錢的方法你都知道，只是沒花時間轉換
實戰案例
1️⃣ 新春行情（過年行情）
- 第一層思維：過年前買股票，年後賣出
- 第二層架構：選大型股/小型股？高價/低價？
- 執行方法：手動統計自選股過去10年過年走勢（50檔x10年=500個線圖，花1小時）
2️⃣ 融資斷頭策略
- 第一層：融資大減排行榜前十名
- 第二層：加上「維持率低於130%」條件
- 邏輯：系統性風險發生時，散戶斷頭後股價容易上漲
3️⃣ 券商成交量爆發
- 觀察：台股破兆元成交量（史上首次）
- 轉換：買券商股（只有利多沒利空，大不了平出）
- 結果：第三天盤中預估量達兆元，市場開始聯想
⚖️ 二、交易本質：供需不平衡
核心公式：供給 vs 需求（P&Q圖）
生活化案例
🌪️ 颱風來臨 → 蔬菜供給減少
- 賣菜的人：有庫存要先賣嗎？→ 等颱風來價格上漲再賣
- 沒菜的人：先去買一堆菜囤貨 → 等颱風來價格上漲再賣
- 關鍵：不用等新聞報導颱風警報，看氣象圖就可以提前佈局
- 風險報酬不對稱：颱風沒來頂多平出，來了可能賺1倍
實戰案例：記憶體報價
📈 2025年11月記憶體行情
- 供需背景：DDR4轉DDR5/HBM（AI Server需求）
- 報價連漲：10/31起連續7天漲3-4%，累計漲30-40%
關鍵轉折點
- 11/13：報價突然從每天漲3-4% → 僅漲0.18%
- 股價反應：11點報價公布後，從漲停殺到-10%（短短幾分鐘）
- 交易策略：這不是技術分析能解釋的，是資訊領先優勢
進階玩法
- 11點報價公布後大戶開始買「10:50提前報價」（月費15萬）
- 講者提醒：現場3000人x15萬=4.5億，已經失效不要買了😂
第二次轉折
- 11/23：報價從連續趨緩(0-1%) → 突然漲3.55%
- 股價反應：從跌停急拉+5%
- 關鍵：化解「報價翻跌」疑慮，市場情緒逆轉
🧠 三、心態管理：大賺小賠的關鍵
核心觀念
⚠️ 勝率提升有限，風報比可以無限大
- 講者勝率：50% → 55%（花了10年才提升10%）
- 極限勝率：60-80%
- 但風報比可以：賠100萬賺1億 = 100倍
💡 期望值 = 勝率 x 風報比 → 與其追求高勝率，不如提升風報比
實戰方法：大部位賺錢、小部位試錯
問題診斷
- 下單後覺得「不如預期」「早知道不要下」→ 這種感覺小部位也會有
- 解法：用小部位去換感覺
操作原則
- 沒把握時 → 最小單位（1張）試單
- 感覺對了（進場就漲/跌，覺得自己是股神）→ 大部位加碼
- 感覺錯了 → 立刻停損，因為只有小部位不會痛
關鍵突破
- 講者到現在有時還是下1張試單
- 現場問「誰從1張開始下？」→ 沒人舉手
- 問題：你花太多錢在嘗試上
心態訓練：賠錢放大感受、賺錢縮小感受
目標比例
- 一般人：賠300元 = 賺3000元的感受（10倍）
- 高手：賠300元 = 賺30萬的感受（1000倍）
- 講者：我的倍數非常非常高
訓練方法
✅ 賠錢時：
- 賠1000元 → 告訴自己「世界末日」「徹底被市場淘汰」
- 跟小孩說「爸爸今天賠了你一罐奶粉錢」（讓小孩說「爸爸加油」）
❌ 賺錢時：
- 賺100萬 → 告訴自己「明天就要輸光了」
- 不要拿去吃好料，頂多「吃飯加一個蛋」
- 朋友問「今天賺多少？」→ 回答「哇幹沒做好」
為什麼要這樣？
- 讓你對小錢保持敏感 → 謹慎判斷行情
- 對大錢保持冷靜 → 不會因為「覺得自己是股神」而誤判
⚠️ 四、最常見的錯誤：一個行情兩種解讀
經典案例：南亞科從50元漲到250元回檔
情境一：你50買、250賣出 → 回檔時想法：「好險我出場了，轉弱了」（偏空判斷）
情境二：你200買、250套牢、回檔到200出場 → 回檔時想法：「好險及時出場沒賠錢，轉弱了」（偏空判斷）
情境三：你50-250都沒買到，一直等回檔 → 回檔時想法：「強勢股終於有機會上車了！」（偏多判斷）
情境四：你250買進，看外資喊目標價500 → 回檔時想法：「買太高了，拉回攤平！」（偏多判斷）
問題根源
🔴 一樣的行情、一樣的價位，卻有不同解讀 → 要麼是你的部位出問題 → 要麼是你的資金出問題 → 要麼是你的槓桿出問題 → 要麼是你的心態出問題
解決方法
💡 行情強弱 ≠ 你的部位大小
- 你下1張 vs 100張，都不會影響行情走勢
- 進場/出場判斷 ≠ 你的庫存損益
- 你等了多久、成本在哪裡 → 跟行情強弱無關
講者作法
- 下單畫面只顯示「現在幾張」
- 不顯示損益、不顯示均價
- 理由：避免被自己的部位影響判斷
✅ 解決這四個問題，你就能看到市場真實的樣貌
🎓 五、核心金句總結
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「放下K線的執著，是你能進步的關鍵」
- 越短線越不要用技術分析解釋
- 記憶體報價案例不是「破均線」，是供需資訊改變
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「交易的本質就是供需不平衡（P&Q）」
- 不是有什麼武功秘笈
- 只是想像力、觀察、經驗的差異
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「你跟大戶的距離只有經驗跟邏輯」
- 以及有沒有把經驗邏輯轉換成交易策略
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「賠錢的感覺放大、賺錢的感覺縮小 → 風報比就拉開了」
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「有時候撐著人的不是毅力，而是那份單純的熱愛」
💎 六、高手與凡人的七大差異
觀察總結
現在 Threads 充滿了巨人傑的講座分享，我看完那場簡報和大家的摘要後頗有同感。不論是巨人傑或是我曾見過厲害的人，都擁有同樣的特質，都提倡同樣的概念，而他們的特質也跟一般人差很多。
七大核心差異
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訊息整合能力
- 高手：會透過多項指標和各種訊息來判斷
- 凡人：想要找一套公式或指標套用全部股票
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推理與聯想
- 高手：很會聯想並且透過不同的數據來反推
- 凡人：看別人的研究報告來操作
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操作邏輯建立
- 高手：有自己的一套操作邏輯
- 凡人：希望照抄別人的操作方式
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研究投入程度
- 高手：肯花時間去研究並且自行推理
- 凡人：不想或無法花時間，希望別人直接給答案
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選股能力
- 高手：會自己去找潛力股和好股票
- 凡人：常透過投顧或新聞去買股票
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面對震盪的態度
- 高手：因研究徹底，不因短期震盪而影響
- 凡人：過度注重短期股價變化
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心態與品格
- 高手：謙卑不炫耀
- 凡人：總覺得自己才最厲害，愛炫耀和批評