台股當沖 / 隔日沖策略大全

核心理念：利用資訊不對稱、技術訊號、籌碼異動，捕捉台股短線資金流向

📋 目錄

Tick 統計 × 產業共振策略
跳空缺口策略
前日強勢股慣性策略
大單追蹤當沖
區間突破當沖
盤中量價異動
ETF套利當沖
新聞事件驅動
回測框架建議
風險管理原則

策略一：Tick 統計 × 產業共振策略

核心概念

利用「開盤第一筆 tick 異常成交量」＋「同細產業同步異常」
捕捉主力/法人提早進場的訊號

策略本質

開盤資訊不對稱
主力/法人/程式單提早曝光
產業內資金共振擴散

資料準備

1. 細產業資料

細產業成分股_含代號.json

{
  "半導體設備": ["3131", "3583", "5274"],
  "PCB上游": ["8046", "8039", "4991"],
  "IC設計": ["2454", "3034", "2458"],
  "被動元件": ["2327", "2456", "3006"]
}

用途：

定義「產業共振」
過濾單一股票雜訊

2. Tick 資料需求

每檔股票需包含：

過去 N 日（建議 ≥ 20 日）
開盤第一筆 tick
- 時間（09:00:00 ~ 09:00:05）
- 成交量（張）
- 成交價

開盤第一筆「異常量」定義

基準量（Baseline Volume）

A. 簡單版

baseline = mean(open_tick_volume[-5:])

B. 穩健版（推薦）

baseline = median(open_tick_volume[-20:])

C. Z-score 版（回測用）

z = (today_open_vol - mean_20) / std_20

異常條件（建議同時滿足）

1. open_tick_vol > baseline × N
2. z-score > Z
3. open_tick_vol > 最小門檻（如 500 張）

建議初始參數：

N = 2.5 ~ 4.0
Z = 2.0 ~ 3.0
最小門檻 = 500 張（可依股本調整）

產業共振條件（Alpha 關鍵）

定義： 在同一「細產業」中：

≥ K 檔股票同時出現「開盤第一筆 tick 異常量」

建議參數：

小型產業（< 5 檔成分股）：K ≥ 2
大型產業（≥ 5 檔成分股）：K ≥ 3

目的：

避免單一股票假訊號
提高勝率
確認產業資金流向

🟢 策略 A：開盤當沖（高勝率）

📥 進場條件

時間： 09:00:05 ~ 09:01

條件：

股票符合「異常開盤 tick」
細產業共振成立（≥ K 檔）
開盤價 ≥ 昨收價（確認多方）
（可選）大盤期貨同向

進場方式：

開盤價直接買
或第一根 1-min K 突破高點

📤 出場條件（擇一或混合）

出場 1：固定時間

10:00 或 10:30 全數出場

出場 2：量價轉弱

- 5-min 成交量 < 前一根
- 價格跌破 VWAP

出場 3：停損/停利

停損：-1.2% ~ -1.5%
停利：+2.0% ~ +3.0%

🟡 策略 B：隔日沖（偏趨勢）

📥 進場條件（更嚴格）

細產業 ≥ 3 檔異常
當日收盤：
- 收紅 K
- 收在 VWAP 之上
- 成交量 > 20MA
尾盤 13:20 後進場

📤 出場方式

隔日：

開盤後 5–15 分鐘出場
或觸及前一日高點 ± 0.5%
停損：跌破前日低點

台股交易成本（必算）

成本結構（單邊）

手續費：約 0.1425%
交易稅：
- 當沖賣出：0.15%
- 一般賣出：0.3%

當沖來回成本

買入：0.1425%（手續費）
賣出：0.1425%（手續費）+ 0.15%（當沖稅）
總計：約 0.435%

📌 策略期望值建議：

單筆平均獲利 ≥ 0.6% ~ 0.8%
勝率 ≥ 55%

用 FinLab「結果回推條件」

步驟 1️⃣ 定義結果

撈出符合以下條件的股票：

當日漲幅前 20%
或隔日上漲 > 2%

步驟 2️⃣ 回溯條件

檢查前一日是否具備：

開盤第一筆 tick 異常量
細產業共振（≥ K 檔）
開高走高
成交量 > 5MA
收盤 > VWAP

步驟 3️⃣ 統計機率

P(隔日上漲 | 開盤異常量 + 產業共振)
P(當日漲幅 > 2% | 條件組合)

步驟 4️⃣ 參數優化

不要一次亂調，依序測試：

異常倍數 N（2.0 → 5.0）
產業共振數 K（2 → 4）
停損幅度（0.8% / 1.2% / 1.5%）
出場時間（10:00 / 10:30 / 收盤）

策略二：跳空缺口策略

核心邏輯

利用市場對「跳空」的心理反應，分為：

向上跳空：追強勢
向下跳空：搶反彈

🔼 向上跳空當沖

進場條件

1. 開盤價 > 昨日最高價 × 1.005（跳空 0.5%以上）
2. 開盤後 1 分鐘成交量 > 5MA 成交量
3. 跳空幅度 < 4%（避免漲停鎖死）
4. 前一日非跌停或大跌日

進場時機

09:01 ~ 09:05 進場
等待第一次回測缺口下緣不破

出場策略

停利：+1.5% ~ +2.5%
停損：-1.0%（跌破缺口下緣）
時間停利：10:30 前出清 50%

勝率提升技巧：

搭配大盤同向跳空
產業有題材（新聞、法說）
前一日收帶量長紅

🔽 向下跳空反彈

進場條件

1. 開盤價 < 昨日最低價（向下跳空）
2. 跳空幅度 2% ~ 5%（太小沒反彈、太大續跌）
3. 前一日非利空或財報負面
4. 09:05 ~ 09:15 出現反彈訊號

反彈訊號

1-min K 出現下影線
成交量萎縮（恐慌賣壓消化）
RSI(5) < 30

出場策略

目標：缺口 1/2 或 2/3 位置
停損：再破開盤低點 -0.5%
嚴格時間停損：11:00 前出場

策略三：前日強勢股慣性策略

核心邏輯

強者恆強：前一日強勢股隔日開盤續強機率高

選股條件（前一日）

1. 漲幅 > 3%（但 < 9%，避免漲停）
2. 成交量 > 20MA × 1.5
3. 收盤價 = 當日最高價（或差距 < 0.3%）
4. 收盤在 VWAP 之上
5. 非冷門股（日均量 > 500 張）

進場時機（隔日）

時間：09:00 ~ 09:03
條件：開盤價 ≥ 前日收盤價
進場價：開盤後首次回測不破，突破時進場

出場策略

當沖版

停利：+1.5% ~ +2.0%
停損：-1.0%
時間出場：11:00 或 13:00

波段版（持有 2~3 日）

停利：+5% ~ +7%
停損：跌破 5MA
加碼條件：突破前高 + 放量

進階篩選

加分條件

前日屬於產業龍頭
有法說會、新品發表
外資連續買超 3 日以上
融資餘額下降（籌碼乾淨）

扣分條件

前日尾盤量縮
技術指標背離（KD > 80）
大盤轉弱

策略四：大單追蹤當沖

核心邏輯

即時監控「大額成交單」，跟隨主力動向

大單定義

單筆成交量 ≥ 100 張
且該筆成交價 ≥ 內盤價（主動買進）

監控時段：

09:00 ~ 09:30（開盤異動）
12:30 ~ 13:00（午盤布局）

進場條件

1. 5 分鐘內出現 ≥ 3 筆大單
2. 大單方向一致（都是買盤）
3. 價格同步上漲 > 0.5%
4. 委買量 > 委賣量

進場時機

大單出現後 1~2 分鐘內進場
或等待價格突破前高

出場策略

快進快出：
停利：+0.8% ~ +1.2%
停損：-0.6%
時間停損：持有不超過 30 分鐘

或
追蹤停利：
- 最高價回落 0.5% 出場
- 大單轉為賣單立即出場

進階技巧

大單品質判斷

✅ 連續掛單往上掃（強勢）
✅ 大單出現在關鍵價位（整數關卡）
❌ 大單後價格不漲（可能是對倒）
❌ 同時出現大賣單（多空交戰）

策略五：區間突破當沖

核心邏輯

利用「盤整區間突破」進行方向性交易

區間定義

盤整時間：09:10 ~ 10:00
震盪幅度：< 1.5%
成交量：逐漸萎縮

關鍵價位：

區間高點（盤整期間最高價）
區間低點（盤整期間最低價）

進場條件

向上突破

1. 價格突破區間高點 + 0.2%
2. 突破當下成交量 > 前 5 根 K 棒平均量
3. MACD 翻正或即將黃金交叉

向下突破

1. 價格跌破區間低點 - 0.2%
2. 放量跌破
3. 可放空標的

出場策略

停利目標：區間寬度 × 1.5
例：區間 100~102，突破後目標 102 + 3 = 105

停損：回破區間邊界（假突破）

時間停損：
- 10:30 前未達停利減碼 50%
- 11:30 前全數出場

策略六：盤中量價異動

核心邏輯

捕捉盤中「突發性」量價異常

異動定義

時間：任何時段（09:30~13:00）

條件（同時滿足）：
1. 單根 5-min K 漲幅 > 1.5%
2. 該根成交量 > 前 10 根平均量 × 2
3. 價格創當日新高
4. 無漲停跡象（< 9.5%）

進場時機

激進型：

異動發生時立即進場
適合經驗豐富交易者

穩健型：

等待第一次回測不破
確認支撐後進場

出場策略

快速停利：
+1.0% ~ +1.5% 出場

移動停損：
最高價回落 0.7% 出場

時間停損：
持有不超過 20 分鐘

風險控制

⚠️ 注意事項：
1. 避開漲停股（流動性風險）
2. 確認無重大利空消息
3. 單筆投入資金 < 總資金 10%
4. 一日最多操作 3 次

策略七：ETF 套利當沖

核心邏輯

利用 ETF 與成分股之間的「折溢價」進行套利

適用標的

- 0050（台灣 50）
- 0056（高股息）
- 00878（國泰永續高股息）
- 00919（大華優利高填息 30）

套利原理

折價套利（ETF < 淨值）

1. 買入 ETF
2. 同時放空主要成分股（如台積電、鴻海）
3. 等待折價收斂

溢價套利（ETF > 淨值）

1. 賣出 ETF（或放空）
2. 同時買入成分股
3. 等待溢價收斂

進場條件

1. 折溢價 ≥ 0.3%（扣除交易成本後仍有利潤）
2. 成交量充足（避免流動性風險）
3. 大盤方向明確（避免趨勢風險）

出場策略

目標：折溢價收斂至 0.1% 以內
停損：折溢價擴大至 0.8%
時間停損：當日收盤前平倉

風險警告

⚠️ 需要大資金
⚠️ 需要即時報價系統
⚠️ 需考慮借券成本
⚠️ 適合專業交易者

策略八：新聞事件驅動

核心邏輯

利用「消息面」驅動的短期行情

事件類型

A. 產業利多

- 政府補助政策（如晶片法案）
- 大廠訂單（如蘋果新機）
- 技術突破（如 AI 新應用）

B. 公司利多

- 法說會超預期
- 獲利大增
- 產能滿載
- 接獲大單

C. 題材發酵

- 除權息行情
- 併購消息
- 新品發布

操作策略

利多當日（T+0）

時間：消息發布後 30 分鐘內
進場：開盤跳空或盤中急拉
出場：當日收盤前（避免隔日不確定性）

隔日操作（T+1）

條件：前日收紅 K + 帶量
進場：隔日開高繼續追
出場：+2% ~ +3% 或尾盤

注意事項

✅ 確認消息真實性（非謠言）
✅ 評估利多持續性
❌ 避免追高（漲幅已 > 7%）
❌ 注意出貨跡象（大量賣單）

回測框架建議

Python 回測架構

import pandas as pd
import numpy as np

class DayTradingBacktest:
    def __init__(self, data, strategy_params):
        self.data = data
        self.params = strategy_params
        self.trades = []
        
    def detect_signal(self, date):
        """偵測進場訊號"""
        # 實作各策略邏輯
        pass
    
    def execute_trade(self, entry_price, exit_price):
        """執行交易並計算損益"""
        cost = 0.435  # 當沖總成本 %
        profit = (exit_price - entry_price) / entry_price * 100 - cost
        return profit
    
    def run(self):
        """執行回測"""
        for date in self.data.index:
            signal = self.detect_signal(date)
            if signal:
                profit = self.execute_trade(
                    signal['entry'], 
                    signal['exit']
                )
                self.trades.append({
                    'date': date,
                    'profit': profit
                })
        return self.analyze_results()
    
    def analyze_results(self):
        """分析績效"""
        df = pd.DataFrame(self.trades)
        return {
            '總交易次數': len(df),
            '勝率': (df['profit'] > 0).mean(),
            '平均獲利': df['profit'].mean(),
            '最大回撤': self.calc_max_drawdown(df),
            '夏普比率': df['profit'].mean() / df['profit'].std()
        }

FinLab 回測範例

from finlab import data
from finlab.backtest import sim

# 策略一：開盤異常量
def opening_volume_strategy():
    # 取得開盤量資料
    open_vol = data.get('tick:volume:first')
    vol_ma20 = open_vol.rolling(20).mean()
    
    # 異常量定義
    abnormal = open_vol > vol_ma20 * 3
    
    # 產業共振
    industry = data.get('industry')  # 需自行準備
    industry_count = abnormal.groupby(industry).sum()
    resonance = industry_count >= 3
    
    # 進場訊號
    position = abnormal & resonance
    
    return position

# 執行回測
report = sim(
    opening_volume_strategy(),
    resample='D',  # 當沖
    fee=0.004,     # 交易成本
    stop_loss=0.012  # 停損 1.2%
)

print(report)

風險管理原則

💰 資金管理

單筆投入 ≤ 總資金 5%~10%
同時持倉 ≤ 3~5 檔
日損失上限 = 總資金 2%

📊 績效追蹤

每日記錄

- 進場理由
- 進出場價位
- 持有時間
- 損益金額
- 心得檢討

每週檢討

- 勝率統計
- 最大獲利/虧損
- 策略優化
- 情緒管理

⚠️ 紀律鐵則

1. 嚴格執行停損（不凹單）
2. 不追高殺低（等訊號）
3. 不預測行情（順勢而為）
4. 控制交易頻率（避免過度交易）
5. 保持情緒穩定（心態大於技術）

🚫 常見錯誤

❌ 重押單一股票
❌ 不設停損
❌ 追漲停股
❌ 頻繁換策略
❌ 忽略交易成本
❌ 情緒化交易
❌ 過度自信

進階優化方向

1. 機器學習整合

- 使用 XGBoost 預測當日漲跌機率
- 特徵工程：技術指標 + 籌碼 + 消息面
- 動態調整參數

2. 多策略組合

- 將 5~8 個策略組合
- 分散風險
- 提高穩定性

3. 即時監控系統

- 串接券商 API
- 自動下單
- 即時停損停利

4. 籌碼面整合

- 外資/投信買賣超
- 融資融券變化
- 大股東持股異動
- 主力進出

總結

策略選擇建議

策略類型	勝率	報酬	難度	適合對象
Tick 統計	高	中	高	程式交易者
跳空缺口	中高	中	中	技術派
強勢慣性	中	中高	低	新手
大單追蹤	中	高	高	盤中盯盤者
區間突破	中	中	中	技術派
量價異動	低	高	中	積極型
ETF 套利	高	低	極高	專業交易者
事件驅動	低	極高	中	消息靈通者

成功關鍵

1. 選擇適合自己的策略（2~3 個）
2. 確實執行風險管理
3. 持續記錄與優化
4. 保持學習與進化
5. 心態重於技術

最後提醒

當沖/隔日沖是零和遊戲
你的獲利 = 別人的虧損

成功率 < 10%
但透過紀律、系統化、風控
可以提高到 30%~40%

這不是在賭博，而是在玩機率遊戲
小賺多次 > 大賠一次
活下來，才有機會賺到錢

附錄：實用工具

資料來源

FinLab（台股資料）
TEJ（台灣經濟新報）
CMoney（籌碼 K 線）
券商 API（富邦、元大、凱基）

回測平台

FinLab Backtester
Backtrader
Zipline（台股版）
QuantConnect

即時交易

富邦 e01
元大 API
群益 API
永豐 API

版本： v1.0
更新日期： 2026-01-17
作者： Claude + 你的交易智慧

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祝你交易順利！🚀📈

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