周爺交易策略分享 Q&A

來自臺大演講的交易心法與實戰經驗分享

📈 核心交易策略

1️⃣ 處置股掛單策略

核心邏輯

為何進處置？ 波動很大，一定有原因
處置期間暫停漲勢 - 有些人會因此做空
出關特性 - 嚴格來說出關就是趨漲，回到原本上漲原因（越關越大尾）
對手分析 - 後期會發現對手增多

操作心法

大部分處置股：漲多但跌兇
籌碼分析：先排除自己以外的籌碼，就能看出他人盤算
「處置股我就是最大的」🤩

2️⃣ 庫藏股策略

分析重點

不是所有庫藏股都有用，需要分析公司誠信度
0張買回案例：宏達電實施庫藏股2個月買0張 → 提前做空機會
100%買回案例：需細看買法習性

執行類型

防守型（如臺積電）：喜歡買黑不買紅，對股價幫助有限
積極型（如威剛）：三天買完，對股價有顯著幫助

3️⃣ 事件型交易

優勢

不需特別考慮停利停損
法說會：講得好就獲利了結；講不好就停損，繼續研究下一個

時間跨度

納入ETF：提前5天～半個月佈局（總計約20天波段）
庫藏股：長達2個月的操作期間

💰 資金管理與部位控制

部位配置

大部分歐印（95%～120%槓桿）
做150%槓桿時仍保留現金部位
能槓桿就槓桿：個股期、融資等

心態調整

每天整理報酬，分析虧損原因
檢討要點：
- 過去損多大？
- 多久站起來？
- 哪一步做錯？
- 是否部位太大？

🔍 選股與分析技巧

預測開盤鎖漲跌停

訓練方法：每日看各資訊、事件、新聞後，寫出隔天波動最大標的

周爺自己也是如此訓練
持續多年訓練徒弟

分點分析

籌碼背後都是人，久了會知道分點是誰
分析重點：研究進出習性來跟單或避開

知名分點特性

航海王：激烈操作，買時有夢想，賣就砍到跌停
若航海王部位大，會考慮先退出

基本面運用

可加分、增加信心、決定注碼大小
但事件結束後該走還是走

🎯 實戰案例

成功案例（2017年）

年前：玉晶光
年後：亞光
主要使用個股期槓桿

虧損案例（2022年北極星）

解盲成功卻跌停
持續打開跌停但一直被鎖回
進處置後仍試圖反彈失敗
最終停損2000萬
教訓：更推薦做漲的，做跌的風險較高

🚫 避免操作項目

權證

結論：不要操作！
掛單奸詐
買多會被黑名單

👥 經營與教學經驗

收徒經驗（2018年～）

初期收6個徒弟，3個月內走一半
教學免費，期待徒弟學成能互利
總結：很累，投資報酬率不如預期

公司經營

成立原因：人生目標達成後覺得無聊
股東限制：實體見過超過2次的親朋好友
績效：
- 稅前翻倍
- 稅後扣除成本：一年多+70%
營業稅負擔：除交易稅外額外12%

📊 其他交易心得

重大資訊觀測站

每天必看，抓重點

期貨操作

主要用於避險
策略上自認不特別厲害

大盤狀態調整

大盤不好時，事件觸發少
閒錢多時考驗人性，避免亂做

起始資金

自營部離職時約400萬開始

🎓 學習資源

推薦書籍

陳信宏的書（實用）

特殊交易故事

康和新金鑽事件

2017-2018年早期開戶（資金近400萬）
利用24小時交易軟體漏洞操作
券商限制其交易：
- 限制買入金額（5萬 vs 他人100萬）
- 報價顯示差異（1020-1060 vs 他人1050-1055）

💡 核心理念

「做事件型的好處，就是不需要特別想停利停損」

關鍵在於：

有邏輯的策略
嚴格的執行
持續的檢討改進
對市場和對手的深入理解